Des risques factoriels aux mesures de risque systémique Université d'Orléans - Du 08 avril 2013 09h00 au 08 avril 2013 17h00
Lundi 8 avril 2013 - Faculté de Droit, d’Economie et de Gestion d’Orléans (Salle des thèses)
Télécharger ce programme et les infos pratiques : pdf
9h00 - Enregistrement et accueil
9h20 - Mot de bienvenue de la Directrice du LEO : Raphaëlle BELLANDO (Université d’Orléans et LEO)
Session I - « Exposition aux risques et crises »
Introduction : Georges GALLAIS-HAMONNO (Université d’Orléans et LEO)
Président : Christian GOURIÉROUX (CREST, Laboratoire de Finance-Assurance et Université de Toronto)
9h30 - 10h15 Alain MONFORT (CREST - Laboratoire de Finance-Assurance, Banque de France – Financial Economics Research Service et Université de Maastricht) « Regime Switching and Bond Pricing »
en collaboration avec Christian GOURIÉROUX (CREST et Université de Toronto), Fulvio PEGORARO (Banque de France, CREST et HEC-Lausanne) et Jean-Paul RENNE (Banque de France)
10h15 - 10h45 Monica BILLIO (Université de Venise et SSAV) « Sovereign, Bank and Insurance Credit Spreads: Connectedness and System Networks »
en collaboration avec Mila GETMANSKY (Université du Massachusetts), Daniel GRAY (IMF), Andrew LO (MIT Sloan School of Management), Robert MERTON (MIT Sloan School of Management) et Loriana PELIZZON (Université de Venise, SSAV et MIT Sloan School of Management)
10h45 - 11h00 Pause café
Session II - « Liquidité et (Hauts) Co-mouvements »
Présidente : Marie BRIÈRE (AMUNDI et Université de Paris Dauphine)
11h00 - 11h30 Thierry RONCALLI (Lyxor Asset Management et Université d’Evry) « Measuring Performance of Exchange Traded Funds »
en collaboration avec Marlène HASSINE (Lyxor Asset Management)
Discutant : Laurent DEVILLE (EDHEC, Université de Nice Sophia-Antipolis - CREDEG)
11h30 - 12h00 Benjamin KLAUS (Banque de France) « Commonality in Hedge Fund Returns: Driving Factors and Implications »
en collaboration avec Matthieu BUSSIÈRE (Banque de France) et Marie HOEROVA (European Central Bank)
Discutant : Serge DAROLLES (Université Paris Dauphine et CREST)
12h00 - 12h30 Georges HüBNER (HEC - Management School de l’Université de Liège, Université de Maastricht, et Gambit Financial Solutions) « Higher-moment Risk Exposures in Hedge Funds »
en collaboration avec Marie LAMBERT (HEC - Management School de l’Université de Liège, Université de Maastricht et Solvay Brussels School of Economics and Management) et Nicolas A. PAPAGEORGIOU (HEC - Montréal)
Discutant : Yannick MALEVERGNE (Université de Saint-Etienne et EM-Lyon)
☺ « De l’idée à l’implémentation » - Le coin des initiatives 12h30 - 12h50
André de PALMA (ENS Cachan, IUF et RiskDesign) et Nathalie PICARD (Université de Cergy, et RiskDesign) « Risque versus Pertes : comparaison de produits et optimisation de portefeuille ; l’apport des solutions RiskDesign »
en collaboration avec Ruirui GUO (RiskDesign), Charles MAURIN (Université de Columbia et RiskDesign) et Jiali MEI (RiskDesign)
13h00 - 14h30 Déjeuner au restaurant « l’Agora »
Session III - « Risque Systémique »
Introduction : Bertrand MAILLET (Université d’Orléans, LEO et ABN AMRO)
Président : Christophe BOUCHER (Université de Lorraine, CREFIGE et ABN-AMRO)
14h30 - 15h00 Michael ROCKINGER (SFI, HEC – Lausanne et CEPR) « Systemic Risk in Europe »
en collaboration avec Eric JONDEAU (SFI et HEC Lausanne) et Robert ENGLE (Université de New-York)
Discutant : Christophe HURLIN (Université d’Orléans et LEO)
15h00 - 15h30 Christophe PÉRIGNON (HEC - Paris) « Learning about Banks’ Trading Behavior from their Risk Disclosure »
en collaboration avec Sylvain BENOIT (Université d’Orléans et LEO) et Christophe HURLIN (Université d’Orléans et LEO)
Discutant : Sessi TOKPAVI (Université de Paris Ouest Nanterre La Défense et EconomiX)
15h30 - 15h45 Pause café
15h45 - 16h15 Areski COUSIN (Université de Lyon 1 et ISFA) « On Multivariate Extensions of Value-at-Risk »
en collaboration avec Elena DI BERNARDINO (CNAM)
Discutant : Christian GOURIÉROUX (CREST, Laboratoire de Finance-Assurance et Université de Toronto)
16h15 - 16h45 Rogier QUAEDVLIEG (Université de Maastricht) « Ranking of Systemic Risk Measures »
en collaboration avec Christophe HURLIN (Université d’Orléans et LEO), Sébastien LAURENT (Université de Maastricht et Université Catholique de Louvain, CORE) et Stephan SMEEKES (Université de Maastricht)
Discutant : Sylvain BENOIT (Université d’Orléans et LEO)
Comité d’organisation :
Christophe BOUCHER (Université de Lorraine, CEREFIGE et ABN AMRO) Georges GALLAIS-HAMONNO (Université d’Orléans et LEO) Bertrand MAILLET (Université d’Orléans, LEO et ABN AMRO) et Renée-Hélène SALIEGE (Université d'Orléans, LEO)
Responsable du Cluster « Risques financiers » :
Raphaëlle BELLANDO (Université d’Orléans et LEO), avec le soutien de la Région Centre, du GdRE « Monnaie, Banque, Finance », d’ABN AMRO et le soutien de la Chaire "Les particuliers face au risque" de la Fondation du Risque (Dauphine-ENSAE-Groupama).